기본적 분석 vs 기술적 분석
기본적 분석
기본적 분석은 회사의 재무제표, 경영진, 경쟁 우위, 산업 조건 및 기타 질적 및 양적 요소를 평가하는 것을 포함합니다. 기본적 분석의 주요 목표는 주식의 본질적 가치를 결정하는 것입니다. 기본적 분석을 사용하는 투자자들은 장기적으로 주가가 회사의 실제 가치를 반영할 것이라고 믿습니다.
기본적 분석의 주요 측면에는 수익, 이익, 미래 성장, 자기 자본수익률, 이익률 등의 데이터를 분석하여 회사의 성과를 평가하는 것이 포함됩니다. 예를 들어, 회사의 이익 성장 이해는 미래 수익성을 예측하는 데 유용할 수 있습니다. 이 유형의 분석은 주로 강력한 성장 가능성을 가진 저평가된 주식을 찾는 장기 투자자들이 사용합니다.
기술적 분석
반면에 기술적 분석은 가격 움직임과 거래량과 같은 거래 활동에서 도출된 통계적 추세에 중점을 둡니다. 기술적 분석은 차트와 기타 도구를 사용하여 주가의 미래 움직임을 예측할 수 있는 패턴을 식별하는 것을 포함합니다. 기본적 분석과 달리 기술적 분석은 회사의 본질적 가치에 관심을 두지 않고 과거의 가격 및 거래량 데이터에만 집중합니다. 기술적 분석가들은 이동 평균, 상대 강도 지수(RSI), 볼린저 밴드와 같은 다양한 지표를 사용하여 주가 움직임을 예측합니다. 이 방법은 시장 변동성으로부터 이익을 얻고자 하는 단기 거래자들이 주로 사용합니다. 과거 시장 데이터를 연구하여 기술적 분석가는 미래의 가격 추세를 예측하고 정보에 입각한 거래 결정을 내리려고 합니다.
재무제표 읽는 법
대차대조표
대차대조표는 특정 시점에서 회사의 재정 상태를 보여주는 스냅샷입니다. 대차대조표는 자산, 부채, 자본의 세 가지 주요 요소로 구성됩니다. 자산은 회사가 소유한 자원, 부채는 채권자에게 빚진 금액, 자본은 부채를 제외한 회사 자산에 대한 잔여 이익을 나타냅니다.
대차대조표를 이해하면 투자자들은 회사의 유동성, 재정 유연성, 전반적인 재정 건강을 평가할 수 있습니다. 대차대조표에서 도출된 주요 비율인 유동 비율(유동 자산을 유동 부채로 나눈 비율)과 부채비율(총부채를 자본으로 나눈 비율)은 회사의 단기 부채 상환 능력과 레버리지 수준을 평가하는 데 유용합니다.
손익계산서
손익계산서, 또는 손익 보고서는 일정 기간 동안 회사의 재무 성과를 보여줍니다. 손익계산서에는 수익, 비용, 이익 또는 손실이 포함됩니다. 손익계산서의 주요 요소는 총이익, 영업이익, 순이익입니다.
손익계산서를 분석하면 투자자들은 회사가 얼마나 효율적으로 운영되고 있으며 이익을 창출하는지를 이해할 수 있습니다. 총 이익률(총이익을 수익으로 나눈 비율), 영업이익률(영업이익을 수익으로 나눈 비율), 순이익률(순이익을 수익으로 나눈 비율)과 같은 주요 지표는 회사의 수익성을 평가하는 데 중요합니다.
현금흐름표
현금흐름표는 일정 기간 동안 회사의 현금 유입 및 유출에 대한 정보를 제공합니다. 현금흐름표는 영업 활동, 투자 활동, 재무 활동의 세 가지 섹션으로 나뉩니다. 현금흐름표는 회사가 현금을 어떻게 생성하고 사용하는지를 보여주기 때문에 중요합니다. 이는 운영 유지, 배당 지급, 성장 자금 조달에 필수적입니다.
고려해야 할 주요 지표에는 영업현금흐름(핵심 사업 운영에서 발생한 현금), 잉여현금흐름(영업현금흐름에서 자본 지출을 뺀 금액), 재무 활동으로 인한 현금흐름(차입 및 상환, 주식 발행 및 배당 지급과 관련된 현금흐름)이 있습니다. 긍정적인 현금흐름은 회사가 활동과 성장을 지원할 수 있는 충분한 현금을 창출할 수 있는 능력을 나타냅니다.
차트 분석의 기초
가격 차트 이해
가격 차트는 주식의 과거 가격 움직임을 시각적으로 나타낸 것입니다. 가장 일반적인 차트 유형은 라인 차트, 바 차트, 캔들스틱 차트입니다. 각 유형은 주식의 성과에 대한 다양한 수준의 정보를 제공합니다.
라인 차트는 특정 기간 동안 주식의 종가를 연결하여 주식의 추세를 간단히 보여줍니다. 바 차트와 캔들스틱 차트는 각 기간의 시가, 고가, 저가, 종가를 포함하여 더 자세한 정보를 제공합니다. 캔들스틱 차트는 시각적 패턴을 형성하여 시장 심리와 잠재적인 가격 반전을 나타내기 때문에 기술적 분석가들 사이에서 특히 인기가 높습니다.
주요 기술적 지표
기술적 지표는 주식의 가격과 거래량을 기반으로 한 수학적 계산입니다. 이들은 추세, 모멘텀, 변동성 및 주가에 영향을 미칠 수 있는 기타 요인을 식별하는 데 사용됩니다. 널리 사용되는 기술적 지표로는 다음과 같은 것들이 있습니다:
- 이동 평균 (Moving Averages): 가격 데이터를 평활화하여 추세를 식별합니다. 가장 일반적인 이동 평균은 단순 이동 평균(SMA)과 지수 이동 평균(EMA)입니다.
- 상대 강도 지수 (RSI): 가격 움직임의 속도와 변화를 측정하여 과매수 또는 과매도 상태를 식별합니다. RSI가 70 이상이면 과매수 상태, 30 이하이면 과매도 상태를 나타냅니다.
- 볼린저 밴드 (Bollinger Bands): 중간 밴드(SMA)와 중간 밴드에서 표준 편차로 떨어진 두 개의 외부 밴드로 구성됩니다. 볼린저 밴드는 높은 또는 낮은 변동성 및 잠재적인 가격 반전 기간을 식별하는 데 도움을 줍니다.
차트 패턴
차트 패턴은 주식의 가격 움직임으로 형성된 형태와 구성입니다. 기술적 분석가는 이러한 패턴을 연구하여 미래의 가격 움직임을 예측합니다. 일반적인 차트 패턴에는 다음이 포함됩니다:
- 헤드 앤 숄더 패턴 (Head and Shoulders): 상승 추세의 잠재적 반전을 나타냅니다. 이 패턴은 봉우리(어깨), 더 높은 봉우리(머리), 첫 번째와 비슷한 수준의 또 다른 봉우리(어깨)로 구성됩니다.
- 더블 탑과 더블 바텀 (Double Top and Double Bottom): 이 패턴은 잠재적인 추세 반전을 신호합니다. 더블 탑은 하락 반전을 나타내고, 더블 바텀은 상승 반전을 나타냅니다.
- 삼각형 패턴 (Triangles): 가격이 더 좁은 범위로 수렴할 때 형성됩니다. 상승 삼각형은 강세 지속을 나타내고, 하강 삼각형은 약세 지속을 나타내며, 대칭 삼각형은 지속 또는 반전을 나타낼 수 있습니다.